Акционерный капитал

Информация о крупнейших держателях акций ПАО «Аэрофлот»

^{* Вл. – владелец, НД – номинальный держатель.
** Доля акций ООО «Аэрофлот-Финанс» указана с учетом доли, находящейся у номинальных держателей, количество квазиказначейских акций оставалось неизменным с 2014 по 2016 год.
*** Доля акций ООО «Авиакапитал-Сервис» указана с учетом доли, находящейся у номинальных держателей.
**** Частично с учетом менеджмента и членов Совета директоров ПАО «Аэрофлот».}

Дополнительно к уже размещенным акциям Компания вправе выпустить 250 млн обыкновенных именных акций (объявленные акции). В 2017 году дополнительных выпусков акций не размещалось.

Общее количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров ПАО «Аэрофлот» на 31 декабря 2017 года, составило 11 101 (на 31 декабря 2016 года – 11 377), большая часть из которых – физические лица.

Реестр владельцев акций ПАО «Аэрофлот» ведет акционерное общество «Независимая регистраторская компания» (номер лицензии Банка России 045-13954-000001), информация о регистраторе приводится в приложении «Контактная информация» к настоящему годовому отчету.

Акции

На фондовом рынке торгуются акции и депозитарные расписки на акции ПАО «Аэрофлот». На российском рынке обращаются обыкновенные акции, на зарубежных рынках – глобальные депозитарные расписки (ГДР).

Акции Компании обращаются на Московской бирже (тикер – AFLT) и включены по состоянию на 31 декабря 2017 года в Первый уровень котировального списка. Бумаги торгуются в режиме торгов T+2. Акции включены в состав основных российских фондовых индексов: Индекс МосБиржи, Индекс Широкого рынка (рубли и доллары США), Индекс Транспорт (рубли и доллары США), Индекс ММВБ 10 и Индекс РТС.

По состоянию на 31 декабря 2017 года капитализация ПАО «Аэрофлот» составила 153,8 млрд руб. и снизилась по сравнению с 31 декабря 2016 года на 9,4%.

На динамику котировок ПАО «Аэрофлот» значительное влияние оказала общая динамика российского фондового рынка: по итогам года акции Компании показали относительно сопоставимую динамику с индексом МосБиржи (снижение на 9,4 и 5,5% соответственно). Дополнительное давление на цену акций было в основном обусловлено внешними факторами, повлиявшими на финансовые результаты Группы, в частности ростом стоимости топлива из-за увеличения котировок нефти на мировом рынке и укреплением рубля в отчетном периоде по отношению к мировым валютам (по сравнению с 2016 годом).

Индексы акций авиакомпаний в 2017 году показали позитивную динамику на фоне улучшения финансовых результатов ряда компаний, а также общего улучшения на ряде региональных рынков. Таким образом, данный рост происходил на фоне пониженной базы прошлых лет. Кроме того, котировки компаний сектора были поддержаны положительным взглядом инвесторов на перспективы отрасли авиаперевозок в среднесрочной перспективе.

Рекомендации аналитиков по акциям ПАО «Аэрофлот»

Значения цены акции ПАО «Аэрофлот»

РУБ.

Программа депозитарных расписок

За пределами Российской Федерации акции ПАО «Аэрофлот» обращаются в виде глобальных депозитарных расписок (ГДР) на внебиржевом рынке Франкфуртской фондовой биржи. Одна ГДР соответствует 5 обыкновенным акциям Компании. Функции банка-депозитария выполняет Deutsche Bank Trust Company Americas, а функции банка-кастоди – ООО «Дойче Банк». По состоянию на 31 декабря 2017 года в ГДР конвертировано 8 527 895 акций; что составляет 0,8% от уставного капитала, акций, конвертированных в АДР, не было. По состоянию на 31 декабря 2017 года стоимость одной депозитарной расписки составила 9,91 евро, снизившись за 2017 год на 14,6%.

Характеристики программы ГДР ПАО «Аэрофлот»

Характеристики программы АДР первого уровня ПАО «Аэрофлот»

Кредитные рейтинги

ПАО «Аэрофлот» имеет кредитный рейтинг от международного рейтингового агентства Fitch Ratings. В ноябре 2017 года агентство подтвердило долгосрочный рейтинг Компании в иностранной и национальной валютах на уровне «B+», поставив рейтинг на пересмотр с позитивным прогнозом.

В марте 2018 года Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг ПАО «Аэрофлот» до уровня «BB-» и присвоило рейтингу прогноз «Стабильный».

Повышение кредитного рейтинга отражает благоприятные тенденции на рынке российских перевозок, операционные и финансовые результаты Компании, а также переход на использование обновленной методологии присвоения кредитного рейтинга, учитывающей специфику компаний с участием государства в капитале. При принятии решения рейтинговым агентством Fitch были учтены сильные стороны Компании, в частности развитая и диверсифицированная маршрутная сеть, успешная стратегия развития хаба, конкурентоспособный уровень затрат и сильные позиции авиаперевозчика на российском рынке.

Дивидендная политика

Дивидендная политика – один из важнейших элементов корпоративного управления, ключевой показатель соблюдения компанией прав ее акционеров.

В ПАО «Аэрофлот» действует Положение о дивидендной политике, направленное на обеспечение наибольшей прозрачности механизма определения размера дивидендов и порядка их выплаты в интересах акционеров и инвесторов. Положение определяет подход Совета директоров к выработке рекомендаций Общему собранию акционеров о распределении прибыли, в том числе о выплате дивидендов.

Основные принципы дивидендной политики ПАО «Аэрофлот»:

• базой для расчета дивидендных выплат является консолидированная чистая прибыль Группы «Аэрофлот» по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО);
• решение о размере дивидендов принимается на основании специально разработанной системы коэффициентов-индикаторов, учитывающей результаты отчетного года, долговую нагрузку и среднесрочный финансовый план Группы «Аэрофлот»;
• целевой уровень выплат закреплен в размере 25% от чистой прибыли Группы «Аэрофлот» по МСФО.

Годовым Общим собранием акционеров 26 июня 2017 года принято решение о выплате дивидендов по результатам 2016 финансового года на уровне 50% от чистой прибыли Группы «Аэрофлот» по консолидированной отчетности в стандартах МСФО. Размер дивидендов составил 17,48 руб. на акцию, что является рекордным уровнем выплат в новейшей истории Компании.

Взаимодействие с инвесторами

Взаимодействию с текущими акционерами и потенциальными инвесторами в Компании придается важное значение. При общении с инвестиционным сообществом ПАО «Аэрофлот» придерживается принципа предоставления объективной, достоверной и непротиворечивой информации о своей деятельности, а также соблюдает современные стандарты раскрытия информации и стремится к максимальному уровню информационной прозрачности.

Компания поддерживает непрерывный диалог с акционерами и инвесторами с целью обеспечения полной информированности участников рынка ценных бумаг о своей деятельности. Существенная информация о деятельности Компании своевременно раскрывается в форме пресс-релизов и существенных фактов через авторизованные сервисы раскрытия информации в полном соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Компания регулярно раскрывает финансовую отчетность по МСФО и РСБУ и размещает на сайте презентации для инвесторов.

Информация о крупнейших держателях акций ПАО «Аэрофлот»

В декабре 2017 года был проведен День инвестора и аналитика с участием менеджмента ПАО «Аэрофлот» и руководителей дочерних авиакомпаний Группы. В мероприятии приняли участие свыше 50 представителей инвестиционного сообщества, еще 30 участников воспользовались возможностью подключиться к видеовебкасту.

Участники Дня инвестора позитивно восприняли предоставленные долгосрочные стратегические цели, операционные прогнозы на 2018 год, а также раскрытие дополнительной информации о дочерних компаниях, в том числе о финансовых результатах авиакомпании «Победа».

В целях повышения уровня прозрачности и удобства для представителей инвестиционного сообщества в июле 2017 года на IR-секции сайта был запущен справочник инвестора (Databook). Справочник содержит публичную информацию о бизнесе Группы «Аэрофлот» и рынке авиаперевозок и направлен на упрощение анализа результатов Группы инвесторами и аналитиками.

Наиболее значимые мероприятия в области взаимодействия с инвесторами в 2017 году

Продажа квазиказначейского пакета акций ПАО «Аэрофлот»

В сентябре 2017 года при помощи механизма предложения акций через ускоренное построение книги заявок (ABB) был успешно реализован квазиказначейский пакет акций ПАО «Аэрофлот» в размере 4,84% капитала Компании. Среди покупателей были широко представлены как международные инвесторы из Великобритании и континентальной Европы, так и российские инвестиционные фонды.

Цена предложения, которая определялась на основе собранной книги заявок, составила 182 руб. за одну акцию, что соответствует дисконту около 4,2% к цене закрытия торгов в день запуска сделки. После реализации предложения доля акций ПАО «Аэрофлот» в свободном обращении увеличилась до 45,2%.

В 2017 ГОДУ КОМПАНИЯ БЫЛА УДОСТОЕНА РЯДА НАГРАД В ОБЛАСТИ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С ИНВЕСТОРАМИ